1
封面专题
您当前的位置:首页 >> 经导专稿 >> 封面专题

自貿試驗區引領中國金融業開放

发布时间:2019/12/17 12:03:34
分享到:
深圳與上海是內地金融中心城市,以前海深港現代服務業合作區(以下簡稱“前海自貿區”)及上海自由貿易試驗區(以下簡稱“上海自貿區”)為代表的國家級自貿試驗區,承擔着中國新一輪對外開放兩大金融“試驗田”的使命。

前海開放創新
聚焦深化深港金融合作
 
2012年6月,國務院給予前海自貿區22條特殊政策,金融業成為前海發展的核心引擎,比重超過1/3,金融開放對前海來說是未來發展的重心所在。同時,推進金融開放創新也是《粵港澳大灣區發展規劃綱要》對前海自貿區建設提出的要求。
 
前海管理局前局長杜鵬曾表示,未來,前海將進一步深化與香港在跨境金融領域的合作與創新,聯動香港努力打造大灣區金融開放合作典範,推進金融市場互聯互通。
 
多年來,前海在探索深港合作方面已具備成熟經驗,符合條件的港資主體可在前海發起或參與設立法人銀行機構、非銀行金融機構;在前海設立港資保險公司條件不斷放寬;在前海開展跨境人民幣信貸資產轉讓業務逐步開展;同時,前海不斷探索證券期貨經營機構在前海開展跨境經紀、跨境資產管理業務,爭取開展前海證券期貨經營機構參與境外證券期貨和衍生品交易試點等。
 
除深港合作外,前海在深入推進金融開放領域不斷突破,在促進金融市場互聯互通領域,繼續推動跨境人民幣貸款、跨境雙向發債、跨境雙向資金池、跨境雙向股權投資和跨境資產轉讓等“五個跨境”,聯手香港助力人民幣國際化。支持香港交易所前海聯合交易中心建成服務境內外客戶的大宗商品現貨交易平台,探索服務實體經濟的新模式。
 
2018年3月,“前交所”完成全國首單商業保理資產對外轉讓業務,交易金額372萬元人民幣,由國內保理商向境外投資機構轉讓該資產包項下4筆應收賬款債權,期限為166天,境外投資款T+0到賬。據悉,此次交易首次打通了境外資金投資境內保理資產的資金入境渠道;業務以人民幣計價且使用離岸人民幣入境投資,是人民幣國際化戰略的具體落地。
 
2019年3月,前海辦理了深圳首筆融租資產跨境轉讓人民幣結算業務,根據《中國人民銀行關於金融支持中國(廣東)自由貿易試驗區建設的指導意見》中提到的“支持融資租賃機構開展跨境人民幣業務創新,允許自貿試驗區內融資租賃機構開展跨境雙向人民幣資金池業務、人民幣租賃資產跨境轉讓業務。”前海自貿區在該框架下,開展了首筆深圳融資租賃資產跨境轉讓人民幣結算業務。據悉,此筆業務由某融資租賃公司通過深圳“前交所”代理,向註冊於香港的某公司轉讓1筆融資租賃資產,交易金額合計500萬元,轉讓期限為2年。該筆結算業務在深圳首次成功辦理,不僅標誌着此項業務在人民銀行總行政策支持下的落地,也意味着深圳跨境人民幣信貸資產轉讓業務再次實現業務拓展與創新。
 
2019年4月25日,《中國(廣東)自由貿易試驗區金融服務業對外開放指引(2019年版)》發布,這是廣東自貿試驗區首次發布金融服務業對外開放指引。依據《指引》,前海在探索資本項目可兌換取得一系列進展,其中包括積極爭取國家擴大金融業對外開放的重大舉措在前海率先落地;推動拓展離岸賬戶(OSA)功能,借鑒上海自貿試驗區自由貿易賬戶體系(FTA),積極探索資本項目可兌換的有效途徑,建立本外幣一體化的賬戶體系。
 
借力地緣優勢
打好上海金融開放牌
 
2015年10月,上海發布《進一步推進中國(上海)自由貿易試驗區金融開放創新試點加快上海國際金融中心建設方案》,被外界稱為“金改40條”,使上海自貿區逐步形成一個成體系的金融環境,包含離在岸業務本外幣一體化和利率匯率市場化,為境外投資者進入境內金融市場提供了更多渠道。
 
2018年6月,上海自貿區推出《中國(上海)自由貿易試驗區關於擴大金融服務業對外開放進一步形成開發開放新優勢的意見》,意見主要涉及銀行業、保險業、證券業等重點領域。
 
在擴大金融業開發領域,《意見》要求自貿區實施吸引外資金融機構集聚的新政策,包括支持外國銀行同時設立分行和子行,支持外資銀行擴大業務範圍;支持設立外資控股的證券公司、基金管理公司、期貨公司;支持設立外資控股的人身險公司。支持設立外資保險集團、再保險機構、保險代理和保險公估公司;支持境外中央銀行和國際金融組織在上海自貿試驗區設立代表處或分支機構;支持開展實質性業務的外資機構在上海自貿試驗區設立融資租賃公司等等一系列重大舉措。
 
其次,《意見》中指出上海建立便利外資金融機構落戶的新機制。上海自貿區全面落實准入前國民待遇加負面清單管理制度,最大限度縮減上海自貿試驗區外商投資負面清單,推進金融服務領域對外開放。加快推進金融業簡政放權改革探索,不斷深化金融領域的“證照分離”改革,加強事中事後分析評估和事後備案管理。
 
並且,上海自貿區不斷構建構築金融改革創新的新平台,穩步推進資本項目管理的便利化和可兌換,先行先試外匯管理改革,拓展自由貿易賬戶的投融資功能和適用範圍。
 
6年來,上海自貿區金融開放建設成效凸顯。2018年,上海自貿內跨境人民幣結算總額為2.55萬億元,佔全市的比重35.3%;跨境雙向人民幣資金池收支總額4,826億元,同比增長1.7倍;已累計有近900家企業開展跨境雙向資金池業務,資金池收支總額約1.5萬億元。上海自貿區2018年新增實到外資60億美元,佔上海實到外資的比重升至35.3%;截至2018年6月,上海自貿試驗區新設企業中的外資企業佔比從自貿試驗區掛牌初期的5%上升到目前的20%左右。
 
今年,上海自貿區金融開放再迎新突破。8月,籌備9個月的臨港新片區終於靴子落地,為上海國際金融中心建設再添新翼。
 
自貿區金融開放對國家金融業發展意義非凡
 
自貿區作為改革開放戰略的排頭兵,充分發揮了先行先試的積極意義。其中,金融改革創新作為上海自貿區及前海自貿區建設的核心內容,對上海及深圳的城市金融中心建設,乃至區域金融開放都具有重要意義,進一步深耕自貿區金融改革的現實意義,主要體現在以下幾個方面。
 
一是促進資金流動,提高金融市場效率。以上海自由貿易試驗區及廣東自由貿易試驗區為代表的自貿區相關金融開放政策措施的落地,促使中國外資金融機構數量大幅增加。一方面有利於降低融資成本,提高全要素生產率,促進經濟增長。另一方面,有利於加強金融業競爭,提高金融業的資源配置效率。
 
其次,以自貿區金融業開放為主線的新一輪中國金融開放有利於推進人民幣國際化進程。如之前提到的境外資金投資境內保理資產的資金入境渠道,其業務以人民幣計價且使用離岸人民幣入境投資,是人民幣國際化戰略的具體落地。2016年以來,人民幣成為繼美元、歐元、日圓、英鎊後第五種籃子貨幣,人民幣國際地位不斷提升。截至2018年末,人民幣直接投資規模2.66萬億元,同比增長62.8%,人民幣國際化指數(RII)2.95,較2017年初回升95.8%。據環球同業銀行金融電訊協會(SWIFT)報告稱,2019年8月人民幣國際支付份額達2.22%,創下2016年1月以來最高水準,人民幣再次成為國際支付第五大活躍貨幣。
 
與此同時,自貿區資本金融賬戶順差有利於推動經濟高質量發展。2018年,中國GDP超過90萬億元,經濟總量穩居全球第二位。中國經濟處於從高速到高質量增長的轉型期,自貿區金融開放帶來資本金融賬戶順差,平衡了經常賬戶的順差減少,極大地推動中國經濟快速穩定發展。對於引進外來技術,發揮技術溢出效應,促進國家技術的發展進步,增強企業的國際競爭力具有重要意義。

本刊記者 沈雨青 [第3458期 2019-12-16發表]


上一篇:中國資本市場吸引外資額度逐年穩增
下一篇:區塊鏈開啟全球加速跑模式
版权所有
电话:15133118093,0311-85525583 地址:河北省石家庄市长安区中山东路265号
技术支持:金宇盈